Şebnem TURHAN
Borsa İstanbul’da son 1 aydır yapılan halka arzlar evvelki halka arz sonrası yaşanan fiyat hareketlerinden farklılaştı. Nisanın son iki haftasında halka arz edilerek süreç görmeye başlayan güç şirketleri Galata Wind, Biotrend Güç, Aydem Yenilenebilir Güç ve Çan2 Termik şirketleri halka arzlarda görülen tavan-tavan döngüsünü kırdı. Galata Wind, Biotrend ve Aydem açılışlarının akabinde halka arz fiyatının altına gerilerken, cuma sürece giren Çan2 Termik birinci gün tavan olmayı başardı. Güç şirketleri halka arz gelirleriyle borçlarını ödemeyi planladıklarını izahnamelerde duyurmuşlardı. Bu hafta ise 6 Mayıs’ta geçen hafta halka arzı gerçekleşen Ziraat GYO Borsa İstanbul’da süreç görmeye başlayacak. Ayrıyeten Kalekim ve Penta Teknoloji halka arzı Sermaye Piyasası Kurulu’ndan onay aldı.
Borsa İstanbul’da bu yıl 10 şirket halka arzını tamamlayıp süreç görmeye başladı bir şirket için ise bu hafta gong çalacak. 11 şirkete Borsa İstanbul Genel Müdürü Korkmaz Ergun’un verdiği bilgiye nazaran 6.6 milyar lira kaynak sağladı. Başvurusu kıymetlendirme etabında bulunan şirketlerle birlikte bu yıl 40 şirketin halka arz edilmesi bekleniyor ki bu tarihi rekor sayıya ulaşılmış olması manasına geliyor. Galata Wind’in borsadaki birinci süreç gününe kadar pandemi boyunca halka arz olan tüm şirketler açılışta tavan düzeyine ulaşıyor ve bu tavan-tavan döngüsü ortalama 6 gün devam ediyordu. Galata Wind düşüşle süreçlere başlarken akabinde yükselişe geçmişti. Cuma günü itibariyle Galata Wind’in pay fiyatı halka arz fiyatının yüzde 3,56 altında kapanış gerçekleştirdi.
Halk arz fiyatının altına indi
28 Nisan’da borsada süreç görmeye başlayan Biotrend Güç de birinci süreç gününde kayıp yaşadı. Cuma kapanış itibariyle halka arz fiyatının yüzde 0,94 altında bulunuyor. 29 Nisan’da payları süreç görmeye başlayan ve bu yılın en büyük halka arzlarından olan Aydem Yenilenebilir Güç de cuma kapanışta halka arz fiyatının yüzde 7,58 altında bulunuyor. Çan2 Termik ise birinci süreç günü olan cuma günü tavan fiyattan kapanmayı başardı. Ziraat GYO ise şimdiye kadarkilerin yapılanların ortasında yılın en büyük halka arzı olacak. Talep toplaması cuma tamamlanan Ziraat GYO’nun 6 Mayıs’ta borsada süreç görmeye başlaması bekleniyor.
Güç şirketleri borsada süreç görmeye başlanmasıyla paylarda yaşanan tavan-tavan döngüsünü kesintiye uğrattı. Galata Wind hariç bu güç şirketleri halka arzdan elde edecekleri kaynağı öncelikli olarak finansal borçlarını ödemek için kullanmayı planladıklarını izahnamelerde açıklamışlardı. Halka arzları muvaffakiyetle gerçekleşen şirketlerin borsadaki hareketleri ise gelecek halka arzlar için de soru işareti oluşturuyor.
Halka arz endeksinde ivme kaybı
Halka arz edilen şirketler, süreç görmeye başladığı birinci gün BİST Halka Arz Endeksi kapsamına alınıyor ve 2 yıl endeks kapsamında kalıyor. Halka arz endeksi şu an 24 şirket payından oluşuyor. Son periyottaki hareketlere kadar BİST 100 endeksine nazaran çok daha süratli yükselen ve getirisi yüksek olan halka arz endeksi de ivme kaybı yaşamaya başladı. Yılbaşından bu yana TL bazında yüzde 48,04 getiri sağlayan endeksin nisan başında getiri oranı yüzde 80’e yaklaşmıştı. BİST 100 endeksinde ise yılbaşından bu yana TL bazında yüzde 5,34 kayıp var. Halka arz endeksinde en büyük ağırlık ise yüzde 12,17 ile Turk İlaç ve Serum’da bulunuyor. Onu yüzde 10,06 ile Aydem Yenilenebilir Güç takip ediyor. Yani bu iki paydaki hareketler endekste oluşacak getiri konusunda çok daha büyük hisseye sahip.
Kalekim’in halka arz geliri yatırıma gidecek
Geçen hafta iki yeni halka arz Sermaye Piyasası Kurulu’ndan (SPK) onay aldı. Kalekim, Ak Yatırım liderliğinde gerçekleştirilecek halka arz için 6-7 Mayıs tarihlerinde, 13.75 – 14.75 TL fiyat aralığından talep toplanacak. Halka arzda ferdi yatırımcılar için eşit dağıtım sistemi uygulanacak. Şirket halka arzdan 206.2221.2 milyon TL aralığında gelir elde etmeyi planlıyor. Halka arzdan elde edilecek gelirin yüzde 60-70’lik kısmının inşaat materyalleri kesiminde mevcut eser portföyüne katkı sağlayacak ve yurtiçi büyümesini destekleyecek beton katkısı, boya, poliüretan ve epoksi alanlarında yeni şirket satın alımları ve/veya yeni fabrika yatırımlarında kullanmayı amaçlıyor. Ayrıyeten gelir planlanmış yatırımların kaynak gereksinimine da aktarılacak. İzahnameye nazaran halka arz gelirinin yüzde 25-35’i Orta Avrupa, Güney Asya ve Orta Doğu’da mahallî üretim tesisleri kurulmasına, yüzde 5-15’lik kısım ise yurtdışında halihazırda ortak oldukları Arnavutluk ve Cezayir yatırımlarının işletme sermayesi muhtaçlığını karşılamayı hedefliyor.
Penta Teknoloji, geliri Yıldız Holding’e aktaracak
Penta Teknoloji’nin halka arzı da Sermaye Piyasası Şurası (SPK) tarafından onaylandı. Penta Teknoloji halka arzında, fiyat aralığı 32,00 TL – 38,00 TL olarak belirlendi. İzahnameye nazaran şirket halka arzdan sonrasında 374.5444.7 milyon lira ortası gelir elde etmeyi planlıyor. Şirket mevcut hisselerin halka arzda satılmasından gelir elde etmeyecek sermaye artışıyla yeni hisselerin halka arz edilmesiyle gelir elde edecek. Sermaye artırımından elde edilecek halka arz gelirinin tamamı Yıldız Holding’e olan sendikasyon kredisi mukavelesi kapsamındaki borçların azaltılmasında kullanılacak. Şirket izahnamesinde sendikasyon kapsamında Yıldız Holding’e 3 senet verdiğini ve halka arz ile vadesi gelen birinci senetin ödeneceğini belirtti. Penta Teknoloji Genel Müdürü Mürsel Özçelik, “Halka arz ile birlikte, güçlü finansal altyapımız ve yatırımcılarımızın da dayanağıyla Türkiye’nin dijital dönüşüm sürecine katkı sunmaya devam edeceğiz”
ATP ve Gelecek Varlık halka arz için başvurdu
İki yeni şirket ise halka arz başvurusunu yaptığını duyurdu. Teknoloji şirketlerinden ATP halka arz için düğmeye bastı ve halka arzda konsorsiyum önderleri olarak İş Yatırım ve Cet Yatırım vazife aldı. Başka şirket ise FİBA Kümesi şirketlerinden Gelecek Varlık. Şirket hisselerinin halka arzı maksadı ile izahname onayı için Sermaye Piyasası Kurulu’na (SPK) başvurdu. 2020 yılı sonu prestijiyle, evre aldığı alacaklardan bugüne kadar 3.8 milyar TL tahsilat gerçekleştiren şirket, 2021 birinci çeyreğinde tahsilat meblağını bir evvelki yılın birebir devrine nazaran yüzde 28 artırdı. Gelecek Varlık Genel Müdürü Sezin Ünlüdoğan, “2020 yılını 551 milyon TL tahsilatla kapattık. 2021 birinci çeyreğinde tahsilatımızı 2020’nin birebir periyoduna nazaran yüzde 28 artırarak büyümeye devam ettik” dedi.